Investing.com — Bank of America, Qualcomm Inc (NASDAQ:QCOM) için fiyat hedefini akıllı telefon çip satışlarına yönelik daha temkinli bir görünüm nedeniyle 245 dolardan 200 dolara düşürdü. Bununla birlikte, uzun vadeli çeşitlendirme çabaları ve cazip değerleme nedeniyle hisse senedi için Al tavsiyesini korudu.
Aracı kurum, Qualcomm’un çip gelirinin yaklaşık dörtte üçünü oluşturan cep telefonu pazarının zirve yaptığını ve yakın vadede sınırlı katalizörlere sahip olduğunu belirtti.
Çin’den gelen zayıf talep, Samsung’daki (KS:005930) ılımlı kazançlar ve Apple (NASDAQ:AAPL)’ın daha fazla iPhone için kendi modemlerine geçiş planı büyümeyi olumsuz etkileyecek faktörler arasında yer alıyor.
Qualcomm’un Nesnelerin İnterneti ve otomotiv segmentleri en son çeyrekte yıllık bazda sırasıyla %27 ve %59 büyüme gösterdi. Ancak BofA, bu ivmenin bir kısmının kolay karşılaştırmaları yansıtabileceğini belirtti.
Banka, önümüzdeki çeyreklerde akıllı telefon ile ilgili gelirlerin ardışık olarak düşmesini bekliyor.
Buna rağmen, rapor yapay zeka bilgisayarları, bağlantılı araçlar ve veri merkezi altyapısında uzun vadeli fırsatlara işaret etti.
Qualcomm’un yakın zamanda Alphawave’i satın alması, yapay zeka iş yükleri için kritik öneme sahip yüksek hızlı ara bağlantılarda şirkete bir dayanak noktası sağlıyor.
BofA, otomotiv, IoT ve diğer akıllı telefon dışı kategorilerin 2030 yılına kadar Qualcomm’un çip işinin %40’ını oluşturabileceğini öngörüyor. Bu oran şu anda %27 seviyesinde bulunuyor.
Ancak banka, yönetimin özellikle IoT alanındaki büyüme hedeflerinin aşırı iyimser olabileceği konusunda uyarıda bulundu.
Aracı kurum, kazanç ve gelir tahminlerini düşürdü ve artık Qualcomm’u önceki 17 katın aksine tahmini 2026 kazançlarının 15 katı değerinde değerlendiriyor.
Hisseler şu anda ileriye dönük kazançların yaklaşık 12 katı seviyesinde işlem görüyor. Bu değer, BofA’nın uzun vadeli yatırımcılar için bir giriş noktası sunabileceğini belirttiği hisse senedinin 15-18 kat olan tarihsel ortalamasının altında.
Sonuç olarak BofA, Qualcomm’un daha hızlı büyüyen pazarlara yönelik stratejik dönüşümünün uzun vadeli yatırım tezini desteklediğini ifade etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
